Checklists pre-market, pre-trade y post-trade

Tres listas, tres momentos

Un plan de tres páginas no se relee con un setup en pantalla. Lo que se usa en ese momento es una lista de diez líneas que resume lo que el plan decide para ese instante. Por eso hay tres: antes de la sesión, antes de cada operación y después de cada operación.

La idea no es de trading. La aviación y la cirugía la adoptaron al comprobar que los errores graves rara vez venían de falta de conocimiento y casi siempre de saltarse un paso conocido bajo presión (Atul Gawande documentó ese recorrido). El intradía tiene la misma estructura: sabes lo que hay que mirar y, con el precio moviéndose, no lo miras.

Tres criterios de diseño:

• Corta. Diez elementos o menos; una lista de treinta se presupone.
• Contestada por escrito. Sí o no junto a cada línea. Un checklist mental es una intención.
• Con parada. Un 'no' detiene; si admite seguir, es una lista de sugerencias.

El checklist no te dice si la operación es buena. Te dice si has mirado todo lo que tu plan dice que hay que mirar.

Checklist pre-market

Se completa antes de la ventana, con el gráfico de contexto abierto y el de ejecución cerrado. Hace la lectura de contexto de la lección 2 y responde, en frío y por escrito, las prohibidas de estado del trader y de calendario de la lección 3.

1. Estado personal. He dormido lo suficiente; dispongo de la ventana completa; ningún motivo externo (recuperar, prisa, enfado) empuja a operar hoy. Tres respuestas escritas con la hora.
2. Calendario. Publicaciones macro de alto impacto de hoy y sus horas; festivos o sesión reducida; rollover. Anotadas las franjas prohibidas que resultan.
3. Contexto superior. Estructura en D1 y 1H, último BOS o CHoCH, posición en el dealing range.
4. Niveles de referencia marcados en el gráfico: PDH, PDL, máximos y mínimos de Asia y Londres, niveles semanales cercanos.
5. Liquidez pendiente: equal highs y equal lows, stops obvios sin barrer a cada lado.
6. Hipótesis principal y alternativa, una frase cada una, falsables. O la conclusión escrita de que hoy no hay hipótesis.
7. Cifras de la semana. R vigente, máximo de operaciones, regla de parada. Releídas, no recordadas.
8. Plataforma. Contrato del mes vigente, data feed funcionando, plantilla de órdenes preparada.
9. Journal abierto con la fila del día creada y el contexto ya pegado.

Si alguno de los elementos 1 a 3 no se puede completar, el día no se opera. Si el 6 concluye 'sin hipótesis', se espera a que el contexto se aclare o no se opera.

Checklist pre-trade

Se recorre con el setup en pantalla, antes de enviar la orden. Cabe en un minuto (si dura más, la entrada se escapa) y se hace entero: si se recorta, la primera línea que desaparece es la que hoy habría dicho no.

1. Prohibidas. ¿Alguna activa ahora mismo? (contador de operaciones, pérdidas seguidas, última entrada, franja macro, operación anterior sin registrar).
2. Válidas. Recorrer la lista del setup en orden de secuencia: contexto, evento, zona, confirmación cerrada. Todas sí.
3. Stop. Precio y distancia en puntos. Dentro del máximo admitido.
4. Tamaño. Contratos según R fijo y distancia del stop, redondeado hacia abajo. Parcial ejecutable con ese tamaño, o anotado 'sin parcial por tamaño'.
5. Objetivos. Primer objetivo (liquidez 5M) y segundo (liquidez 15M) en precio. R:R al segundo dentro del mínimo del plan.
6. Órdenes. Entrada con la distancia máxima, stop y objetivos preparados para enviar juntos. Alarma de cierre por hora activa.
7. Emoción previa. Una o dos palabras, escritas antes de enviar. Si son miedo, urgencia o euforia, releer en voz alta la regla de confirmación y la de tamaño.
8. Fila del journal pre-rellenada: setup, contexto en una frase, entrada, stop, objetivos, tamaño, captura de antes.

Un 'no' en 1 a 5: no hay operación. Un 'no' en 6 a 8: la orden no se envía hasta que sea sí; si la entrada se escapa mientras, se anota y no se persigue.

Checklist post-trade y cierre de sesión

Se completa nada más resolverse la operación, antes de volver a mirar la temporalidad de ejecución. Es el primer paso de los protocolos de la lección anterior.

1. Captura de después.
2. Resultado en R: parcial, resto y total ponderado. Forma de resolución: stop, breakeven, objetivo 1, objetivo 2, cierre por hora.
3. Excursión máxima a favor y en contra, en puntos y en R.
4. Desviaciones, la lista cerrada del módulo 12 con sí/no: sin confirmación completa, stop movido, cierre fuera de la lista de salidas, tamaño distinto, fuera de horario, por encima del máximo, gestión distinta.
5. Error, si lo hubo, en una frase que describa la conducta.
6. Emoción durante y al salir.
7. Aprendizaje o hipótesis, opcional; en blanco si no hay.
8. Protocolo activado: pausa con hora de fin; contador actualizado; ¿fin del día por máximo, parada o desviación? Si sí, plataforma cerrada.

El cierre de sesión añade cuatro líneas: R total del día, operaciones y setups válidos no operados (con motivo), si la hipótesis se cumplió, y una nota de dos frases como máximo. Con eso, la revisión semanal del módulo 12 tiene lo que necesita.

La plantilla del plan

Lo que sigue es la plantilla completa: cada bloque lista sus campos y para qué existen. Rellenada, no debería ocupar más de tres páginas. Los bloques 2 a 13 corresponden a las lecciones 2 a 5; el 14 son los checklists de esta lección.

1. Identidad del plan

• Versión y fecha (para saber contra qué plan se evaluó cada operación del journal).
• Fecha de la próxima revisión (la única en la que el plan puede cambiar).
• Declaración: una frase, firmada, que dice que durante la sesión este documento no se discute.

2. Mercado

• Contrato (NQ o MNQ y por qué, según position sizing).
• Número máximo de activos y lista cerrada (lo que no está en la lista no existe).

3. Horario

• Ventana operativa: inicio y fin, referidos a la apertura del contado estadounidense.
• Hora de última entrada.
• Excepciones de calendario: qué se hace con macro de alto impacto, festivos, rollover (qué, no a qué hora).

4. Contexto

• Temporalidades de contexto, setup y ejecución, con el papel de cada una.
• Rutina de lectura: lista de lo que se mira y anota, en orden.
• Formato de la hipótesis (una frase falsable, más alternativa).
• Regla para el día sin hipótesis.

5. Setups (uno por ficha, máximo dos)

• Nombre corto.
• Contexto requerido.
• Evento previo.
• Zona.
• Confirmación.
• Qué no es este setup.

6. Condiciones válidas (por setup)

• Lista numerada de seis a diez, en orden de secuencia, cada una binaria.

7. Condiciones prohibidas

• Lista numerada de ocho a doce cubriendo calendario, contexto, tiempo real, estado del día, estado del trader y ejecución.
• Regla de precedencia escrita: una prohibida activa anula cualquier número de válidas.

8. Entrada

• Tipo de orden por setup.
• Momento (vela de confirmación cerrada).
• Distancia máxima en puntos desde el nivel previsto.
• Regla si se escapa y regla de re-entrada.

9. Invalidación

• Colocación del stop (detrás de qué estructura, con qué margen y cómo se decide el margen).
• Distancia máxima admitida en puntos y qué se hace si el stop técnico la supera.
• Prohibiciones: no se aleja, no se elimina, no se hace mental.
• Salida anticipada: admitida o no; si sí, con qué disparador exacto.

10. Riesgo

• R fijo de la semana (importe decidido por el alumno, no por el plan del curso) y cuándo se revisa.
• Fórmula de tamaño y regla de redondeo.
• Tamaño mínimo que exige la gestión y qué se hace si no se alcanza.

11. Gestión

• Lista cerrada de acciones con disparador (en FUNESMA79: parcial de 1/2 o 1/3 en la liquidez más cercana de 5M; breakeven a 1R).
• Frase de cierre: fuera de estos disparadores no se toca la posición.

12. Salida

• Lista cerrada de formas de terminar (stop, objetivo 1, objetivo 2, cierre por hora).
• Definición del segundo objetivo y regla si no existe.
• Cómo se anota el resultado en R con parciales.

13. Límites y protocolos

• Máximo de operaciones al día y qué cuenta como operación.
• Regla de parada (pérdidas seguidas) y qué se hace al alcanzarla.
• Protocolo post-pérdida, cinco pasos numerados.
• Protocolo post-ganancia, cinco pasos numerados.
• Regla para operaciones fuera de plan (en FUNESMA79: fin del día).
• Regla para el día siguiente a una pérdida máxima y para rachas (remite a la revisión semanal).

14. Checklists

• Pre-market, pre-trade y post-trade, copiados de esta lección y adaptados a tus cifras.

15. Revisión

• Cuándo se revisa el plan (día y hora fijos de la semana, sin operaciones abiertas).
• Con qué se revisa (journal de la semana, R por setup, desviaciones, setups no operados).
• Qué puede cambiar y con qué evidencia (una condición se añade con un patrón repetido, no con una operación).
• Qué no cambia nunca dentro de una sesión (todo).

Cómo se rellena

En frío, sin mercado abierto, y en varias sentadas si hace falta. Cada campo con una respuesta concreta; donde no la tengas, escribe la versión más conservadora ('no se admite', 'no hay operación') y márcala como provisional. Un campo en blanco es una decisión que se tomará en caliente.

Corto: si un bloque supera media página, describe en vez de decidir. La versión 1 será imperfecta; se corrige con la muestra en la revisión del bloque 15, no la tarde de una pérdida.

Y con versión: cada cambio produce una versión nueva con fecha, y el journal anota contra cuál se evaluó cada operación. Sin eso, no sabrás si tus resultados de enero y los de marzo son del mismo sistema.