Condiciones válidas y condiciones prohibidas
La lección anterior describió qué buscas. Esta escribe las dos listas que deciden si lo que ves se puede operar: las condiciones que tienen que cumplirse todas, y las que basta con que se cumpla una para no operar. La segunda lista es la que más operaciones malas evita, y la que menos planes tienen.
- La diferencia lógica entre una condición válida (todas necesarias) y una condición prohibida (una basta) y por qué no se compensan entre sí
- Qué capas cubre una lista de condiciones válidas: contexto, evento, zona, confirmación y ejecución
- Las seis familias de condiciones prohibidas: calendario, contexto, mercado en tiempo real, estado del día, estado del trader y ejecución
- Cómo redactar ambas listas para que sean binarias, cortas y sin excepciones internas
- Cómo evolucionan las listas con el journal sin convertirse en un documento interminable
Dos listas, dos lógicas
La descripción de un setup (lección anterior) dice cómo es la situación que buscas. Entre 'el setup está en pantalla' y 'la operación se toma' hay un filtro, y ese filtro tiene dos partes con lógicas opuestas.
Una condición válida es un requisito que tiene que ser cierto para que una operación pueda tomarse. Las condiciones válidas se cumplen todas o la operación no existe: es una lista en la que cada casilla tiene que estar marcada.
Una condición prohibida es una circunstancia cuya sola presencia impide operar, aunque todo lo demás sea perfecto. Basta una casilla marcada para que no haya operación.
Podrían escribirse como una única lista (cada prohibición es la negación de una condición válida), pero conviene separarlas por una razón práctica. Las condiciones válidas describen sobre todo el mercado: estructura, liquidez, zona, confirmación. Las prohibidas describen sobre todo el día y a ti: la hora, cuántas operaciones llevas, cómo has dormido, si has hecho la lectura de contexto. Las primeras se evalúan mirando el gráfico; las segundas hay que evaluarlas antes de mirarlo, porque una vez que ves un setup que te gusta, dejas de ver las razones para no tomarlo.
La relación entre las dos listas es de precedencia estricta: la prohibida gana. Un setup con nueve condiciones válidas cumplidas y una prohibida activa no es 'un setup muy bueno con un pequeño problema'. Es una no-operación.
Una condición prohibida no se compensa con más condiciones válidas. No hay suma.
Condiciones válidas: lo que tiene que ser cierto
La lista se construye por capas, de la más lejana a la más cercana a la entrada, siguiendo la secuencia del módulo 9. Cada capa aporta una o dos condiciones, formuladas como preguntas que se responden con sí o no.
- Contexto. ¿La estructura de la temporalidad de contexto está a favor de la dirección de la operación? ¿El precio está en la mitad correcta del dealing range (discount para long, premium para short)? ¿La operación va a favor de la hipótesis del día escrita esta mañana, o de la alternativa si la principal ha muerto por aceptación?
- Evento. ¿Ha habido un barrido de liquidez identificable, de un nivel que puedes nombrar (PDL, mínimo de Asia, equal lows)? ¿El barrido ha ido seguido de displacement en la dirección de la operación?
- Zona. ¿El precio ha vuelto a la zona definida en el setup (order block o FVG de la temporalidad de setup)? ¿La zona sigue intacta, sin haber sido atravesada con cuerpo?
- Confirmación. ¿Se ha producido la confirmación escrita en el setup (MSS en la temporalidad de ejecución con displacement) y la vela que la produce ha cerrado? Una vela en formación no confirma nada.
- Ejecución. ¿El stop técnico existe y su distancia en puntos permite un tamaño con el que el parcial obligatorio es ejecutable? ¿El R:R hasta el primer y el segundo objetivo cumple el mínimo del plan? ¿Estás dentro de la ventana y con margen respecto a la hora de última entrada?
Las confluencias no son condiciones. Una condición es necesaria; una confluencia (un nivel de Fibonacci que coincide, un POC cerca) es un añadido que puede aparecer o no. Si metes confluencias en la lista de condiciones válidas, o bien no operas nunca porque rara vez están todas, o bien empiezas a contarlas para compensar la que falta. Las confluencias se anotan en el journal como información; no deciden.
Lista de condiciones válidas de un plan para el setup de continuación: (1) estructura 1H a favor; (2) precio en la mitad correcta del dealing range de 1H; (3) a favor de la hipótesis escrita; (4) barrido de un nivel nombrado; (5) displacement posterior que deja OB o FVG en 5M; (6) retroceso a la zona sin cuerpo a través; (7) MSS en 1M cerrado con displacement; (8) stop técnico calculable con R:R al segundo objetivo igual o superior al mínimo del plan; (9) dentro de ventana con margen. Nueve casillas. Si falta una, no hay operación.
Condiciones prohibidas: lo que basta para no operar
Esta lista es más larga que la anterior y más personal, porque recoge las situaciones en las que tú has operado mal en el pasado o en las que cualquier trader lo hace. Se agrupa en seis familias.
- Calendario y horario. Fuera de la ventana operativa. Dentro del margen alrededor de publicaciones macroeconómicas de alto impacto. Sesión previa a festivo en Estados Unidos. Día de rollover si tu plan lo excluye. Franjas concretas que tu journal ha señalado como malas para ti (el caso real enlazado abajo es exactamente eso: una tarde de viernes que se decidió no operar por una condición de calendario escrita).
- Contexto. Lectura de contexto no hecha. Hipótesis principal y alternativa ambas invalidadas y sin sustituta escrita. Estructura contradictoria entre la temporalidad de contexto y la de setup. Rango estrecho sin liquidez clara a ninguno de los dos lados.
- Mercado en tiempo real. El impulso ya ha ocurrido y no ha habido retroceso a zona (la entrada sería persecución, el FOMO de la lección 2 del módulo 13). Movimiento en curso provocado por una noticia. Spread o comportamiento del data feed anómalos.
- Estado del día. Número máximo de operaciones alcanzado. Dos pérdidas seguidas. Daily loss limit alcanzado. Operación anterior todavía sin anotar en el journal (no se abre la siguiente hasta que la anterior está registrada).
- Estado del trader. Has dormido mal o no estás en condiciones de atención completa. Estás enfadado, con prisa o quieres 'recuperar' algo. No tienes la certeza de poder estar delante de la pantalla hasta que la gestión termine. Llevas más de un cierto tiempo sin un setup y notas que buscas uno.
- Ejecución. El stop técnico supera la distancia máxima en puntos que tu plan admite para el instrumento (con volatilidad alta, el stop correcto puede ser demasiado grande para tu tamaño mínimo). El instrumento no es el del plan. La orden tendría que ser a mercado en plena vela de impulso.
En FUNESMA79 la lista de prohibidas incluye, además de las de calendario y contexto: dos operaciones ya tomadas; dos pérdidas seguidas; operación anterior sin registrar; entrada sin retroceso a zona; y cualquier respuesta distinta de 'sí' a la pregunta del pre-market 'estoy en condiciones de operar hoy'. Es una decisión personal. Su coste es que algunos días con oportunidades válidas se quedan sin operar; su beneficio es que las operaciones que más han costado históricamente dejan de existir.
Las prohibidas de estado del trader son las que más tienta saltarse, porque la respuesta parece subjetiva. La solución no es eliminarlas sino responderlas por escrito en el pre-market, antes de abrir el gráfico. 'Estoy en condiciones: sí' escrito a las 15:00 es un dato; la misma pregunta hecha a las 15:40 con un setup en pantalla siempre se responde que sí.
Cómo se escriben para que se cumplan
Una lista mal redactada no filtra; da la sensación de filtrar. Cuatro criterios de redacción:
- Binarias. Cada condición se responde con sí o no sin discusión. 'Mercado tranquilo' no es una condición; 'rango de la sesión asiática inferior a N puntos' sí lo es, con el N que tu journal justifique. 'Estar concentrado' no lo es; 'he hecho la lectura de contexto y la he escrito antes de la apertura' sí.
- Pocas. Entre seis y diez válidas, entre ocho y doce prohibidas. Más allá de eso, no se comprueban; se presuponen. Si una condición no ha decidido nunca nada en veinte sesiones, sobra o está mal formulada.
- Ordenadas. Las prohibidas van primero y se evalúan antes de abrir la temporalidad de ejecución. Las válidas van en el orden de la secuencia (contexto → evento → zona → confirmación → ejecución), de modo que si falla una temprana no hace falta seguir mirando.
- Sin excepciones internas. Ninguna condición lleva un 'salvo que'. Si al escribirla necesitas una excepción, la condición está mal definida: reescríbela en frío hasta que no la necesite. Una excepción escrita es una puerta; una excepción que se te ocurre durante la sesión es la puerta abierta.
Cuando una operación se toma con una condición prohibida activa o con una válida sin cumplir, no se borra ni se justifica. Se anota en el journal como 'fuera de plan' con la condición concreta que se saltó. Esa columna es la materia prima de los módulos 12 y 13: sin ella, no puedes saber si tu problema es el sistema o eres tú.
Cómo evolucionan las listas
Las dos listas cambian con el tiempo, pero no de cualquier manera. Se añade una condición prohibida cuando el journal muestra el mismo error, en la misma circunstancia, un número de veces suficiente para que no sea ruido: tres operaciones fuera de plan en la última media hora de ventana justifican 'última entrada quince minutos antes'; una no justifica nada. Se elimina una condición cuando lleva muchas sesiones sin decidir nada y la revisión en frío concluye que era redundante.
Lo que no se hace es modificar ninguna de las dos durante la sesión, ni el mismo día de una pérdida o de una ganancia grande. Las listas se revisan en la revisión semanal del módulo 12, con la muestra delante y sin ninguna operación abierta.
El resultado que buscas no es una lista perfecta. Es una lista que, aplicada igual cada día, deje fuera las operaciones que te costaban más de lo que el sistema ganaba. En la mayoría de journals, esas operaciones tienen tres orígenes: entrar sin retroceso, operar después de perder y operar fuera de hora. Si tu lista de prohibidas cubre esos tres, ya está haciendo la mitad del trabajo.
Ejemplo: dos situaciones en la misma sesión
MNQ, sesión de Nueva York. Contexto hecho antes de la apertura: estructura 1H alcista, precio en discount del dealing range, hipótesis de barrido del mínimo de Asia y continuación hacia el PDH.
Situación 1. A los 40 minutos de la apertura el precio barre el mínimo de Asia, desplaza al alza dejando un FVG en 5M, retrocede a él y produce un MSS cerrado en 1M. Recorres la lista de prohibidas del pre-market: ninguna activa. Recorres las nueve válidas: todas sí. El stop técnico son 14 puntos y el segundo objetivo (PDH) está a 38: 2,7R. Operación dentro del plan. Se ejecuta según las reglas de la lección siguiente.
Situación 2. La operación anterior cierra en stop. Veinte minutos después, el precio vuelve a barrer el mismo mínimo, con más displacement, y forma una zona más limpia. Las nueve válidas se cumplen otra vez, quizá con más claridad que antes. Pero la lista de prohibidas dice: 'operación anterior sin anotar en el journal' (todavía no lo has hecho) y, según el plan, 'hora de última entrada superada' faltan diez minutos. Una prohibida basta. No hay operación. Anotas la primera, anotas 'setup válido no operado: última entrada' y cierras.
Si la segunda hubiera sido ganadora, el refuerzo emocional diría que la lista te ha costado una operación. El journal dirá otra cosa cuando tenga cincuenta filas: cuánto han costado, en R, las operaciones tomadas fuera de la ventana. Ese número es el que decide si la condición se mantiene, no el recuerdo de esta tarde.
Error frecuente
Convertir las condiciones en un sistema de puntos. 'Tiene cinco de las nueve válidas, pero hay tres confluencias extra, así que compensa'. O al revés: 'sí, estoy fuera de hora, pero el setup es de libro'. En cuanto las condiciones se suman, dejan de filtrar: cualquier operación que te apetezca alcanzará la puntuación, porque quien puntúa es el mismo que quiere entrar.
El segundo error es redactar las prohibidas de estado del trader de forma que no se puedan comprobar: 'no operar emocionado', 'no operar cansado'. Nadie se declara emocionado con un setup en pantalla. La redacción útil es una pregunta escrita y respondida en el pre-market, con hora, antes de ver el gráfico.
Ejercicio
Escribe las dos listas de tu plan. Válidas: entre seis y diez, en el orden de la secuencia, una por capa como mínimo. Prohibidas: entre ocho y doce, cubriendo las seis familias, con al menos dos de estado del trader redactadas como preguntas de pre-market.
Después, toma las últimas diez operaciones de tu journal o de tu backtest y pásalas por las dos listas tal como están escritas ahora. Para cada una anota: ¿habría pasado el filtro? Si no, ¿qué condición la habría parado? Si al menos tres de las diez operaciones que más R te costaron habrían sido detenidas por una prohibida, la lista está bien orientada. Si ninguna, o te faltan prohibidas o las tienes escritas de forma que nada las activa.
Qué debes recordar
- Condiciones válidas: todas necesarias, describen el mercado por capas (contexto, evento, zona, confirmación, ejecución) y se evalúan mirando el gráfico.
- Condiciones prohibidas: basta una, describen el día y a ti (calendario, contexto, tiempo real, estado del día, estado del trader, ejecución) y se evalúan antes de mirar el gráfico de ejecución.
- La prohibida gana siempre. Las condiciones no se suman ni se compensan con confluencias.
- Se redactan binarias, pocas, ordenadas y sin 'salvo que'; lo que se salta se anota como fuera de plan con la condición concreta.
- Solo cambian en la revisión en frío, cuando el journal muestra un patrón repetido, nunca durante la sesión ni tras un resultado.